Halk Yatırım: ABD vadelilerinde bu sabah negatif seyir hakim

Halk Yatırım'ın raporuna göre, Asya-Pasifik piyasaları bu sabah, Çin hükümetinin tüketimi artırmaya yönelik aldığı ekonomik önlemler sonrasında alıcılı seyir izliyor.

Çin hükümeti açıkladığı ekonomik planla, iç talebi artırmak için halkın gelir seviyesini yükseltmeyi, hisse senedi
ve emlak piyasalarını istikrara kavuşturmayı ve doğu oranlarını teşvik etmeyi hedefliyor. Plan kapsamında, borsayı istikrara kavuşturmak için bir dizi önlem alınması ve bireysel yatırımcılara uygun daha fazla tahvil ürünü geliştirilmesi hedefleniyor.

Makro veri cephesinde de, bu sabah Çin’de Şubat ayı yeni ve eski konut fiyatları, sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit varlık yatırımları verisi açıklandı. Yeni konut fiyatları yüzde 0,14, eski konut fiyatları yüzde 0,34 daraldı. Sanayi üretimi beklentinin üzerinde yüzde 5,9 seviyesinde gerçekleşirken, perakende satışlar da beklentinin üzerinde yüzde 4 seviyesinde açıklandı. Sabit varlık yatırımları da beklentinin üzerinde yüzde 4,1 seviyesinde gerçekleşti.

ABD vadelilerinde bu sabah negatif seyir hakim oluyor. ABD’de bugün Şubat ayı perakende satışlar verisi açıklanacak. Beklenti yüzde 0,7 artış yönünde bulunurken, Ocak’ta yüzde 0,9 düşüş kaydedilmişti.

ABD’de Salı günü sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı, Çarşamba günü ise Fed’in faiz kararı takip edilecek. Ocak ayında yüzde 0,5 artan sanayi üretiminin Şubat’ta yüzde 0,3 artış göstermesi, kapasite kullanımının ise yüzde 77,8’de sabit kalması bekleniyor. Trump tarafından açıklanan tariflerin enflasyon ve resesyon endişelerini artırmasının ardından Çarşamba günü gözler Fed’in kararında olacak. Beklenti faizin yüzde 4,25-4,50 aralığında sabit bırakılması yönünde izleniyor. Toplantı sonrasıPowell’ın gelecek döneme ilişkin mesajları yakından takip edilecek.

Euro Bölgesi’nde Çarşamba günü Şubat ayı final TÜFE verisi açıklanacak. Öncü veri aylık yüzde 0,5 artışla yıllık yüzde 2,4 seviyesinde gerçekleşmişti. Aynı gün Japonya’da da merkez bankasının faiz kararı izlenecek. BoJ’un faizi yüzde 0,50’de sabit bırakması bekleniyor.

Küresel piyasalarda bu sabah gözlenen olumlu atmosfer ve yurt içinde oluşan güçlü trendin desteğinde endeksin pozitif görünümünü devam ettirmesi bekleniyor. Yurt içinde bugün bütçe dengesi açıklanacak. Bütçe Ocak ayında 139,3 milyar TL açık vermişti.

Yurt içinde yarın konut fiyat endeksi takip edilecek. Konut fiyatları aylık yüzde 4,7 artışla yıllık bazda yüzde 32,0 seviyesinde gerçekleşmişti.

Tahvil ve Döviz Piyasaları

Küresel tarafta Almanya’da Şubat ayı TÜFE yüzde 2,6 ile beklentilerin altında gerçekleşirken, ABD’de Mart ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi 57,9 ile beklentilerin altında kaldı. Veriler sonrası tahvil piyasaları sınırlı satıcılı seyir izledi. Gün içinde ABD 10 yıllık tahvil faizi 3 bp artışla yüzde 4,30, Almanya 10 yıllık tahvil faizi 3 bp artışla yüzde 2,89 seviyesinden işlem gördü. Türkiye’nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 2 bp azalışla 260 bp’dan işlem görürken, Mayıs 2034 vadeli 10 yıllık Eurobond faiz getirisi 1 bp artışla yüzde 7,21 seviyesinden işlem gördü.

Döviz tarafında, majör para birimleri ABD Dolar’ı karşısında karışık seyir izledi. Dolar Endeksi 103,667 seviyesine
gerilerken, Euro / Dolar paritesi 1,0889 seviyesine yükseldi. Dolar / TL spot kuru ise 36,67 seviyesinde haftayı tamamladı. Yurt içi tarafta TL tahvil piyasaları yatay seyir izledi. Şubat 2027 vadeli 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi 2 bp azalışla yüzde 37,03, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise 15 bp artışla yüzde 27,93 seviyesinden günü tamamladı. BİST Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem hacmi 19,2 milyar TL’ye yükseldi. Hazine bugün Mart 2032 vadeli Değişken Faizli tahvilin ilk ihracını düzenleyecek. BİST Repo Pazarı’nda piyasa ortalama faiz oranı yüzde 42,05 - yüzde 42,65 bandında işlem görürken, ortalama işlem hacmi 1,05 trilyon TL’ye yükseldi.