Halk Yatırım: Asya-Pasifik piyasalarında pozitif seyir hakim

Halk Yatırım'ın analizide şu ifadelere yer verildi:

''Asya-Pasifik piyasalarında bu sabah ağırlıklı pozitif seyir hakim. Çin’de haftasonu açıklanan veriler ÜFE’de deflasyon eğiliminin devam ettiğine işaret etti. Beklentinin yüzde 0,1 düşüş olduğu TÜFE, Ekim’de yıllık bazda yüzde 0,2 arttı. Çekirdek TÜFE yüzde 1,2 artarken, gıda fiyatları yüzde 2,9 düşüş kaydetti. Diğer yandan ÜFE ise yıllık bazda yüzde 2,1 düşüş kaydetti. Böylelikle üç yıllık gerileme devam etti. Çin ekonomisi, iç talepteki zayıflık, yerel yönetimlerin borç yükü, gayrimenkul sektöründeki durgunluk ve ABD’nin tarife politikalarının yarattığı belirsizliklerin etkisiyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Bu arada Çin, kritik minerallerin ve süper sert metallerin ABD'ye ihracatına getirdiği yasağı askıya aldığını duyurdu. Çin Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada, söz konusu tedbirlerin 27 Kasım 2026'ya kadar askıya alındığı belirtildi.

ABD Senatosu’nda Demokratlar ve Cumhuriyetçiler’in, hükümetin açılmasına yönelik geçici bütçe konusunda anlaştığına yönelik açıklamalar sonrası ABD vadelilerinde bu sabah pozitif seyir izleniyor. Bazı ılımlı Demokrat senatörler, Senato’nun üç yıllık harcama tasarısını kabul etmesi ve hükümetin geri kalan fonlarını Ocak sonuna kadar uzatması halinde, hükümetin yeniden açılmasına “evet” oyu vereceklerini açıkladı. Senato Çoğunluk Lideri Cumhuriyetçi John Thune, pazar gecesi ılımlı Demokratlarla bir uzlaşmaya vardıklarını belirterek bu anlaşmayı onayladı ve sürecin hızlandırılması amacıyla acil oylama çağrısı yaptı. ABD Başkanı Donald Trump da konuyla ilgili yaptığı açıklamada, “Çok yaklaştığımızı düşünüyorum; hükümetin kapanmasını sona erdirmeye çok yakınız” ifadelerini kullanarak taraflar arasında ilerleme sağlandığına işaret etti.

Küresel piyasalarda bugün veri akışı sakin seyrederken, Euro Bölgesi’nde Sentix yatırımcı güveni açıklanacak. Endeksin Kasım’da -5,4’ten -4,0’a gerilemesi bekleniyor.

ABD’de Çarşamba günü MBA mortgage başvuruları takip edilecek. Önceki veri yüzde 1,9 düşüşe işaret etmişti. Perşembe günü enflasyon verisinin açıklanması bekleniyor. Ekim ayı TÜFE verisinin manşet bazda aylık ve yıllık olarak sırasıyla yüzde 0,2 ve yüzde 3,0 artış kaydedeceği tahmin ediliyor. Çekirdek veride de öngörüler aylık yüzde 0,3, yıllık bazda da yüzde 3 artış yönünde. Verinin beklentilerle uyumlu gerçekleşmesi halinde, Fed’in Aralık’ta bir indirim daha yapabilmesi için oluşan alan korunacaktır. Euro Bölgesi’nde yarın Zew beklenti anketi, Perşembe günü sanayi üretimi verisi yayımlanacak. Eylül ayı verisinin aylık ve yıllık bazda sırasıyla yüzde 0,8 ve yüzde 2,1 artış kaydetmesi bekleniyor.

Küresel piyasalardaki pozitif risk iştahı paralelinde endeksin güne alıcılı başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz. Bugün üçüncü çeyrek bilançolarının son açıklanma tarihi olması nedeniyle, hisse bazlı ayrışmaların görülebileceğini düşünüyoruz.

Yurt içinde bugün sanayi üretimi verisi açıklanacak. Ağustos’ta sanayi üretimi aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 7,1 artış kaydetmişti. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi bir önceki aya göre yüzde 0,1, elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi yüzde 2,5 azalırken, imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 0,7 arttı.

Yurt içinde yarın perakende satış hacmi, Cuma günü ödemeler dengesi istatistikleri takip edilecek. Perakende satış hacmi Ağustos’ta aylık yüzde 0,9, yıllık yüzde 12,2 artmıştı. Ağustos ayında cari fazla 5,46 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı 10 milyar dolar fazla kaydederken, ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 2,8 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Temmuz ayında 18,9 milyar dolar seviyesinde bulunan yıllıklandırılmış cari açık Ağustos’ta 18,3 milyar dolara geriledi.

Küresel piyasalarda, veri akışının zayıf olduğu günde tahvil piyasalarında sınırlı satıcılı seyir izlendi. Gün içinde ABD 10 yıllık gösterge tahvil faizi 1 bp artışla yüzde 4,10, Almanya 10 yıllık gösterge tahvil faizi 2 bp artışla yüzde 2,67 seviyesinden işlem gördü. Türkiye’nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 2 bp artışla 247 bp seviyesinde işlem görürken, Ocak 2035 vadeli 10 yıllık Eurobond faizi yüzde 6,71 seviyesinden işlem gördü.

Döviz tarafında, majör para birimlerinin çoğunluğu ABD Dolar’ı karşısında değer kazandı. Dolar Endeksi 99,552 seviyesine gerilerken, Euro / Dolar paritesi 1,1574 seviyesine yükseldi. Dolar / TL spot kuru ise 42,21 seviyesinden işlem gördü.

Yurt içi tarafta, TCMB Başkanı Fatih Karahan 2025 yılının son Enflasyon Raporu sunumunda, yıl sonu enflasyon tahmin aralığının yüzde 25-29’dan yüzde 31-33 seviyesine yükseltildiğini ifade etti. 2026 yılı için ise, ara hedef yüzde 16 olarak korunurken; tahmin aralığı yüzde 13-19 seviyesinde sabit kaldı. TL tahvil piyasalarında sınırlı satıcılı seyir izlendi. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi 5 bp azalışla yüzde 39,83, 10 yıllık gösterge tahvilin faizi 9 bp artışla yüzde 32,14 seviyesinden işlem gördü. BİST Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem hacmi 19,8 milyar TL’ye yükseldi.

Hazine, bugün Haziran 2026 vadeli Hazine Bonosunun yeniden ihracını düzenleyecek. BİST Repo Pazarı’nda gecelik ortalama faiz oranı yüzde 39,23 - yüzde 39,28 bandında oluşurken, ortalama haftalık işlem hacmi 865,4 milyar TL’ye yükseldi.''