NATO Zirvesi savunma hisseleri için katalizör olabilir

İkon Menkul, bankacılık endeksinde dengelenmenin başladığını, piyasalarda odağın NATO Zirvesi’ne kaydığını belirterek savunma sanayii hisselerinde haber akışının yakından izlenmesi gerektiğini değerlendirdi.

İkon Menkul’ün günlük analizine göre, Bankacılık Endeksi (XBANK) yüzde 0,07 ile yataya yakın kapanarak cuma günkü yüzde 4,72’lik çöküşün ardından ek bir satış dalgası getirmedi; ilk adım olan dengelenme sağlandı. Buna karşılık günün geneli iştah açısından zayıf kaldı. BIST100, gün içinde 14.630 puana kadar (yaklaşık yüzde 1,5) yükseldikten sonra bu kazancının tamamını geri vererek günü yüzde 0,05’lik sınırlı artışla 14.425 puandan, yani neredeyse yatay kapattı, değerlendirmesi yapıldı.

Analizde, günün kompozisyonunun toparlanmanın hala dar ve seçici olduğunu gösterdiği aktarıldı. Bankalar dengelenirken liderliğin yine belirli isimlerde toplandığı; Türk Hava Yolları’nın yüzde 3,89, Ereğli Demir Çelik’in yüzde 3,54 ve savunmacı özellikleriyle öne çıkan BİM’in yüzde 3,92 yükseldiği, buna karşılık Holding Endeksi’nin (XHOLD) yüzde 1,46 gerileyerek zayıf ayrıştığı belirtildi.

Değerlendirmede, bugün odak noktasında Türkiye’de düzenlenecek NATO Zirvesi’nin yer aldığı aktarıldı. Zirvenin hem ülkenin uluslararası konumunu ve diplomatik ağırlığını öne çıkarması hem de savunma ve güvenlik başlıklarını gündemin üst sırasına taşıması, özellikle son dönemde güçlü seyreden savunma sanayii hisseleri için temel bir katalizör potansiyeli taşıyor. Aselsan ve benzeri savunma-teknoloji odaklı isimlerde zirve sürecinde gündeme gelebilecek iş birliği, tedarik veya ihracat temalı başlıklar doğrudan fiyatlamayı etkileyebilir. Daha geniş çerçevede, zirvenin güçlü ve sorunsuz bir görünüm sunması, Türkiye’nin risk primi ve yabancı yatırımcı algısı üzerinde olumlu bir arka plan oluşturarak banka dışı tarafa da destek verebilir. Bu nedenle bugün, banka tarafındaki teknik dengelenmenin yanı sıra asıl olarak NATO Zirvesi kaynaklı haber akışını ve bunun savunma hisselerine yansımasını izlemeyi; bu temaya duyarlı, güçlü bilançolu isimlerde seçici bir konumlanmayı öneriyoruz, ifadeleri kullanıldı.

Değerlendirmede, piyasaların zayıf ABD istihdamının verdiği rahatlama ile hizmet sektöründeki güçlü fiyat baskısı arasında denge aradığı belirtildi. ISM Hizmetler Endeksi büyümenin sürdüğünü gösterirken, fiyatlar kaleminin yüksek seyri Fed’in tamamen güvercinleşmesini engelledi ve gözleri gelecek haftaki ABD enflasyon verisine çevirdi. Buna rağmen teknoloji hisseleri ve yarı iletkenler güçlü toparlanırken Nasdaq pozitif ayrıştı.

Analizde, piyasanın daha az şahin Fed beklentisini satın aldığı, ancak enflasyon cephesinin hala oyunun kurallarını değiştirebilecek kadar güçlü olduğu aktarıldı.