TL mevduat faizi yüzde 44,76’ya geriledi

Bizim Menkul Değerler (BMD) Araştırma’nın Kredi ve Mevduat Faiz Oranları raporuna göre, bankaların Türk lirası mevduat için uyguladığı faiz oranı 28 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre 166 baz puan azalarak yüzde 44,76’ya geriledi.

Aynı dönemde dolar mevduat faizi 9 baz puan artışla yüzde 2,75’e, Euro mevduat faizi ise 1 baz puan artışla yüzde 1,44’e yükseldi.

TL bazlı ticari kredi faizleri de haftalık bazda 230 baz puan gerileyerek yüzde 51,64 oldu. Konut kredisi faizleri 15 baz puan düşüşle yüzde 41,89’a, taşıt kredisi faizleri 19 baz puan azalışla yüzde 47,99’a ve ihtiyaç kredisi faizleri 356 baz puan düşüşle yüzde 60,64’e geriledi.

BMD verilerine göre dolar bazlı ticari kredi faizleri 28 Ağustos haftasında 10 baz puan artarak yüzde 7,74 olurken, Euro bazlı ticari kredi faizleri 58 baz puan artışla yüzde 7,15’e çıktı.

Ticari kredilere uygulanan mevduat spreadi TL için yüzde 6,88 seviyesinde gerçekleşti. Dolar ve Euro için bu oranlar sırasıyla yüzde 4,99 ve yüzde 5,71 oldu. Böylece TL ticari kredilerdeki mevduat spreadi, dolar ve Euro kredilerinde uygulanan spreadin üzerinde kalmaya devam etti.

28 Ağustos haftasında TL tüketici kredisi faizi yüzde 58,80 olurken, tüketici-mevduat spreadi yüzde 14,04 seviyesinde gerçekleşti.

Bir hafta önce TL tüketici kredisi faizi yüzde 62,06, tüketici-mevduat spreadi ise yüzde 15,64 seviyesindeydi.

Konut kredisi faizindeki haftalık düşüş sınırlı kalırken, taşıt ve özellikle ihtiyaç kredisi faizlerinde daha belirgin gerileme görüldü. İhtiyaç kredisi faizi bir haftada 3,56 puan azaldı.

Döviz cinsinden mevduat ve ticari kredi faizlerinde ise TL'nin aksine artış görüldü.

Dolar mevduat faizi yüzde 2,75'e yükselirken, dolar ticari kredi faizi yüzde 7,74 oldu. Böylece dolar kredi-mevduat spreadi yüzde 4,99 seviyesinde gerçekleşti.

Euro mevduat faizi yüzde 1,44, Euro ticari kredi faizi yüzde 7,15 olurken, Euro kredi-mevduat spreadi yüzde 5,71 olarak kaydedildi.

BMD raporunda, son yıllardaki politika faizi değişimleri ile kredi ve mevduat faizlerinin seyri de değerlendirildi.

TCMB, 2021 yılında politika faizini toplam 500 baz puan indirerek yüzde 14 seviyesine çekti. Buna karşın ticari kredi faizlerinde yüksek seviyeler görüldü.

2022 yılının ilk yedi toplantısında politika faizini yüzde 14'te sabit tutan Merkez Bankası, sonraki dört toplantıda toplam 500 baz puanlık indirime giderek politika faizini yüzde 9'a düşürdü.

23 Şubat 2023'te 50 baz puanlık indirimle politika faizi yüzde 8,50'ye çekildi. 2023 yılında seçim sonrasında ekonomi yönetiminin değişmesiyle birlikte TCMB, haziran ayından itibaren politika faizini toplam 3.400 baz puan artırarak yüzde 42,50'ye yükseltti. Bu dönemde ticari kredi faizlerinde de yeni yüksek seviyeler görüldü.

Merkez Bankası 2024 yılında politika faizini toplam 750 baz puan artırarak yüzde 50'ye çıkardı. Yılın son toplantısında ise 250 baz puan indirim yapılarak faiz yüzde 47,50 ile yılı tamamladı.

2025 yılının ilk iki toplantısında 250'şer baz puanlık indirim yapan TCMB, politika faizini yüzde 42,50'ye çekti. 17 Nisan'da 350 baz puanlık artışla faiz yüzde 46'ya yükseltilirken, 19 Haziran'da oran sabit bırakıldı. Temmuz ayından itibaren gerçekleştirilen dört toplantıda toplam 800 baz puanlık indirim yapılması sonucunda politika faizi yüzde 38 ile yılı tamamladı.

TCMB, 2026 yılının ilk toplantısında politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 37'ye çekti. Merkez Bankası, 12 Mart, 22 Nisan, 11 Haziran ve 23 Temmuz tarihli toplantılarda ise politika faizini yüzde 37 seviyesinde sabit tuttu.

BMD'nin değerlendirmesinde, 2023 yılı mayıs ayında yapılan genel seçimlerin ardından ekonomi yönetiminin değişmesiyle uygulanan programla birlikte mevduat ve kredi faizlerinin politika faizi etrafında seyretmeye başladığı belirtildi.

Rapora göre, 2023 Temmuz ayına kadar negatif olan kredi-mevduat spreadi bu tarihten itibaren pozitife geçti.

28 Ağustos 2026 verileri, TL mevduat ve kredi faizlerinde haftalık bazda genel olarak aşağı yönlü hareketin sürdüğünü gösterirken, döviz cinsinden ticari kredi ve mevduat faizlerinde ise artış yaşandığına işaret etti.