Trive Yatırım: Piyasalar, temkinli bir havada haftanın son kritik gününe giriyor

Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş’nin raporunda küresel piyasaların, temkinli bir havada haftanın son kritik gününe girdiği ifade edildi. Raporda şunlar kaydedildi:

“ABD Merkez Bankası yüzde 4,25– 4,50 aralığındaki faiz oranını sabit tutarken, Eylül ayında faiz indirimine dair umutları Powell’ın sözleriyle soğuttu. Bu durum doların değer kazanmasına ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükselişe yol açtı. ABD’nin ikinci çeyrek büyümesi yıllıklandırılmış bazda yüzde 3,0 olarak açıklandı. Ancak bu büyümenin büyük kısmı düşen ithalatla sağlanırken, iç talepte zayıflama sinyalleri gözlendi. Bu gelişmelerin ışığında ABD borsalarında karışık seyir izlendi. Dow Jones yüzde 0,38 değer kaybetti, S&P 500 yüzde 0,12 gerilerken; teknoloji hisselerinin desteğiyle Nasdaq yüzde 0,15 yükseldi. Microsoft ve Meta'nın güçlü bilanço beklentisi sonrası endeks vadeli işlemlerinde yükseliş yaşandı.

Küresel resim açısından, MSCI küresel hisse endeksi hafif gerilerken, dolar yükseldi. Gelişmekte olan piyasalarda, yıl başından bu yana güçlü ralli izlenmişti, ancak doların yeniden güçlenmesi ve ABD tarifelerinin etkisiyle momentum zayıflamaya başladı. Ticaret müzakereleri cephesinde, ABD–Çin arasında 90 günlük tarif ateşkesi uzatılma yönünde ilerlerken, Trump yönetimi Hindistan’a yüzde 25, Brezilya’ya yüzde 50 oranında yeni tarife kararları açıkladı.

ABD’nin Güney Kore’ye karşı da yüzde 15 oranlı ticaret anlaşması devreye alındı. Bu kararlar, özellikle otomotiv ve bakır piyasalarında ciddi fiyat dalgalanmalarına neden oldu. Ayrıca, metal ticaretinde bakır fiyatları yüzde 19 düşerken, petrol fiyatları yüzde 1’in üzerinde prim yaptı; Brent varili 73,20 Dolar seviyesine çıktı.

Bu dönemde küresel piyasaların yönünü belirleyen temel unsurlar: Fed politikası ve faiz beklentileri, ABD'nin yeni ticaret tarifeleri, teknoloji firmalarının bilanço sezonu, ve spekülatif piyasa davranışları oldu. Ticaret belirsizlikleri, döviz dalgalanmaları ve makro ekonomik sinyaller önümüzdeki süreçte piyasa atmosferini şekillendirmeye devam edecek.

EUR/USD

Hafta başından bu yana değer kazanan dolar endeksine istinaden dün FED toplantısının ardından faiz indirim beklentileri törpülenirken, paritede sert satış baskısı dikkat çekti. Hafta genelinde 1,1450 seviyesinin üzerinde kalınmadığı sürece zayıflamanın devam etmesi beklenebilir.

Ons altın

Kıymetli metallerde yaşanan geri çekilmeyle ons altın dün 3300 seviyesinin altında sert geri çekilirken, bugün itibariyle bu bölgenin üzerine gelmeye çalışıyor.3300 dolar seviyesi altındaki haftalık kapanışlarda altının görünümünde bozulma meydana gelebilir. Cuma günü açıklanacak istihdam verileriyle volatilitenin yükselmesini bekliyoruz.

Brent petrol

70 dolar seviyesinin üzerinde kalmaya devam eden petrolde yükseliş eğilimi kısa vadede devam ediyor. 70,75 dolar seviyesinin altına geçilmediği müddetçe jeopolitik tansiyonun yükselmesi ve Rusya’ya olası yaptırımlar ile 76 dolar seviyesi gündeme gelebilir.

NASDAQ100

Dün Powell’ın açıklamaları ile gerçekleşen satışlar sınırlı kalırken, teknoloji endeksi Nasdaq haftanın dördüncü gününe güçlü bir açılış yapmaya hazırlanıyor. Meta ve Microsoft bilançoları beklenenin üzerinde karlılık seviyelerini işaret ederken, bugün Apple ve Amazon bilançoları gündemde olacak.”